月平息是一般財務公司用以計算每月還款額之方式,計算方法是根據貸款金額,以及由貸款機構定下的平息率,計算每月的定額還款金額(本利和)。月平息的特點是即使本金在還款期間逐步減少,每月利息亦不會改變。亦即是說,每月還款的金額在還款時期內是一致的。要特別留意額外收取的手續費或行政費用,若果以月平息計算的貸款方法,還款時間越長,變相實際年利率亦越高。

月平息雖有「平」字,但絕對唔代表「便宜」。由字面上看「月平息」的計息方法,容易令人誤解以為只要將每個月的平息,乘以12個月便可量化為實際年利率。貸款機構往往以「月平息」作推廣,以營造「低息」的宣傳效果。實際上,月平息與實際年利率的計算方法存在很大的分別,月平息則不能反映真正的借貸成本,必須參考實際年利率(APR)才能夠比較直觀地反映借貸者每年的費用支出(包括所有利息、手續費及其他費用)。

實際年利率是以年利率表示客戶於還款期內將其借款額所需繳付之一切費用(包括每月供款利息及其他費用如手續費、行政費等)化為實際利息支出成本。申請貸款時,借款人有權要求貸款機構提供實際年利率數字,作為比較不同貸款的參考。

一般而言,借款人應先以「實際年利率(Annual Percentage Rate,簡稱APR)」衡量自己對利息的負擔能力,但切勿以為將月平息乘以12就等於實際年利率。想知道自己貸款獲批的實際年利率是多少,借款人可以到上網查詢「月平息/實際年利率計算機」去計算實際年利率。實際年利率計算方式並不能用三言兩語解釋得清楚,坊間流傳一套估算的實際年利率計算方式,大致公式為「每月平息×12個月×1.9 (不變系數)」。舉例如果你的貸款月平息為1厘,則實際年利率大概為(1×12個月×1.9)=22.8厘。雖然會有些微徧差,但大家不妨可以試試使用這個簡單運算方法作為實際年利率的參考。

市面上一般私人貸款分為「分期貸款」及「循環貸款」,「分期貸款」按貸款金額計算全期利息,一般會以每月平息計算。貸款絶大多數會以「息隨本減」的方式計算,即是客戶按固定銀碼還款,當中會包含本金贘還部份以及利息支出部份,而兩者的比重會一路隨著客人還款而變化,本金佔比會漸漸增多,而利息支出部份會漸漸減少。另一種私人貸款為循環貸款,讓你可以隨時貸款和還款。每次還款之後,可動用的信貸額便會自動回升,讓你循環使用,而利息按已借的金額逐日計算。無論客戶選擇哪一種貸款,都要知清楚實際年利率的計算,以免低估了貸款的實際成本。